عمليات التحليل المالي (المتقدم)
المقدمة:
تهدف هذه الدورة إلى الدمج بين المفاهيم الجوهرية لتحليل البيانات المالية وتطبيقاتها العملية، بما يمكّن المشاركين من الارتقاء بقدراتهم في التحليل المالي، وطرح التساؤلات الدقيقة، وتحديد المخاطر الحقيقية التي قد تواجه الشركات والمستثمرين. كما تُسهم الدورة في تعزيز الثقة لدى المشاركين فيما يتعلق بإبداء آرائهم حول أداء المؤسسات والوضع المالي للإدارة.
تعتمد الدورة على أمثلة تفاعلية ودراسات حالة عملية، بالإضافة إلى تطبيق النظريات والأساليب التحليلية بما يرسّخ المفاهيم المكتسبة ويعزز من القدرة على توظيفها في الواقع المهني.
الفئات المستهدفة:
تُوجَّه هذه الدورة إلى مجموعة من المهنيين والمهتمين بالشأن المالي، وتشمل:
- رؤساء المحاسبين.
- مدراء المحاسبة والمحاسبون الكبار.
- مدراء الشؤون المالية.
- المحللون الماليون.
- المراقبون الماليون.
- مدراء الحسابات المالية.
- رؤساء الإدارات المالية.
- المراقبون والمموّلون للشركات.
- محللو مخاطر الائتمان والكوادر المصرفية.
- مدراء العلاقات مع العملاء.
- كل من يسعى إلى تعزيز مهاراته في مجال التحليل المالي وتطوير خبراته المهنية.
الأهداف التدريبية:
مع نهاية البرنامج، سيتمكن المشاركون من:
- تحديد وتمييز المكونات الأساسية في القوائم المالية.
- شرح وتحليل النسب المالية باستخدام برنامج Excel والرسوم البيانية.
- مناقشة تقنيات المحاسبة الإبداعية وتقييم مدى ملاءمة السياسات المحاسبية المطبقة.
- تقييم جودة التقارير المالية مع التركيز على نوعية الأرباح والتدفقات النقدية المعلَن عنها.
- تحليل الأداء المالي العام للشركة على مدى زمني معين واستنتاج مؤشرات الاستدامة.
- استخدام التحليل التاريخي لأداء الشركة للتنبؤ بالبيانات المالية المستقبلية.
الكفاءات المستهدفة:
سيُطوِّر المشاركون المهارات والكفاءات التالية:
- فهم شامل للبيانات المالية ومكوناتها.
- القدرة على قراءة التقارير السنوية وتحليلها.
- معالجة البيانات المالية باحتراف.
- إجراء التحليل المالي الشامل.
- تقييم الجدارة الائتمانية.
- إدارة المخاطر المالية.
- نقد المعايير المحاسبية المتبعة في إعداد التقارير المالية.
- تطبيق الحيطة والشك المهني في تقييم التقارير.
- اكتشاف مؤشرات الاحتيال المالي.
- التنبؤ بالأداء المالي المستقبلي.
محتوى الدورة التدريبية:
الوحدة الأولى: مدخل إلى التحليل المالي المتقدم
- التعرف على مستخدمي البيانات المالية وأهدافهم.
- استعراض مكونات التقرير المالي السنوي.
- المقارنة بين المعايير المحاسبية الإقليمية والعالمية.
- تحليل أهمية العناصر غير المالية الواردة في التقارير السنوية.
- دراسة أثر التحيزات السلوكية في اتخاذ قرارات التحليل.
- فهم شامل لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية.
- التطرق إلى مكونات الدخل الشامل الآخر.
الوحدة الثانية: التحليل القطاعي وتحليل النسب المالية باستخدام Excel
- تطبيق منهجية "التحليل من الأعلى إلى الأسفل".
- تقييم مؤشرات الاقتصاد الكلي مثل الناتج المحلي الإجمالي، البطالة، التضخم، أسعار الفائدة، والدين العام.
- تحليل القطاع باستخدام نموذج القوى الخمس لمايكل بورتر لتحديد ربحية القطاع على المدى البعيد.
- استعراض دراسات حالة لشركات عالمية مثل: ستاربكس، أبل، نايك، وماكدونالدز.
- إجراء التحليل بالحجم المشترك لزيادة دقة المقارنات.
- تتبُّع الاتجاهات ونماذج النمو.
- تحليل نسب الأداء الرئيسية بما يشمل الربحية، السيولة، كفاءة التشغيل، الهيكل المالي، والمخاطر.
- استخدام نموذج Altman Z لتقييم احتمالية الإفلاس.
- الاستفادة من الرسوم البيانية لعرض النتائج المالية.
الوحدة الثالثة: تقييم جودة التقارير المالية
- تطوير إطار منهجي لتقييم جودة التقارير المالية.
- التعرف على المشكلات المحتملة التي قد تؤثر على موثوقية التقارير المالية.
- تطبيق نموذج Beneish M-Score للكشف عن التلاعب في الأرباح.
- تحليل جودة الأرباح والتدفقات النقدية.
- تقييم مدى متانة الميزانية العمومية.
- تحديد مصادر المعلومات المرتبطة بالمخاطر.
- دراسة حالة تطبيقية: تقييم قرارات استثمارية في شركة نستله.
الوحدة الرابعة: تقنيات التنبؤ المالي
- تطوير نماذج لتوقع الإيرادات باستخدام منهجية من الأعلى للأسفل ومن الأسفل للأعلى.
- التنبؤ بتكاليف البضائع المباعة.
- التمييز بين التكاليف الثابتة والمتغيرة وتوقعها.
- إعداد توقعات لحسابات الميزانية العمومية بناءً على:
- متوسط فترة تحصيل الذمم المدينة.
- متوسط مدة بقاء المخزون.
- متوسط فترة سداد الذمم الدائنة.
- تقدير رصيد الأصول الثابتة وسياسات توزيع الأرباح والأرباح المحتجزة.
- تنفيذ نموذج تنبؤ مالي لثلاث سنوات لشركة جونسون آند جونسون.
الوحدة الخامسة: الكشف عن الغش وتقييم جودة المعلومات المالية
- مقدمة عامة عن التحليل المالي المتقدم.
- مراجعة لأسس التحليل القطاعي وتحليل النسب باستخدام Excel.
- تقييم مصداقية التقارير المالية.
- الكشف عن أساليب الاحتيال المالي والمخالفات في العمليات المحاسبية.
- تطبيق أساليب رقابية معاصرة في تحليل الأداء المالي.
- تنفيذ تمارين عملية باستخدام أساليب حديثة لاكتشاف التلاعب والتحليل المتقدم.